米国株セクター別投資。王者はヘルスケアと生活必需品！

こんにちは。いなぐらパパです。

インデックス投資って意外と退屈ですよね。ポートフォリオを決めるだけ。そして自動積みて立て。ときどきリバランス。あとは見てるだけ（笑）。

ひと工夫して、もう少しリターン増やしたいな。でも、個別株は決算書読んだり大変だな。。。

そんな悩みをお持ちの方に！セクター別ETF投資をオススメします。

特に、米国株インデックスに投資している方に良いです。S&P500とか。

プラスアルファして、好みのセクター・インデックスに投資しましょう。カレーのトッピングみたいなものですね。

特に、ヘルスケア・セクターと、生活必需品セクターがオススメ。高リターンと低リスクを兼ね備えているからです。

え、本当？詳しく見てみましょう。

シーゲル博士によると、ヘルスケアと生活必需品が高リターン

セクター毎の特徴は、ジェレミー・シーゲル博士の「株式投資の未来」が詳しいです。ぜひ読んでみて下さい。

p.73の図によると、各セクターのリターンはこんな感じ。

１９５７年から２００３年までの平均リターン
ヘルスケア	１４．２％
生活必需品	１３．４％
ハイテク	１１．４％
エネルギー	１１．３％
一般消費財	１１．１％
金融	１０．６％
資本財	１０．２％
電気通信	９．６％
公益事業	９．５％
素材	８．２％

ヘルスケアと生活必需品がダントツで高リターン。素材はダントツで残念な利回り。

それ以外は１０％〜１１％付近に固まっていることが分かりますね。

バンガード直近１４年のデータでも、ヘルスケアと生活必需品は上位

シーゲルのデータは２０世紀後半のものなので、ちょっと古いかもしれません。

そこで、バンガード社のセクター別ＥＴＦのデータを見てみました。

２００５年から２０１８年までの平均リターン
ＥＴＦ名称	セクター	リターン
ＶＧＴ	情報技術	１１．５％
ＶＨＴ	ヘルスケア	１０．９％
ＶＣＲ	一般消費財	９．８％
ＶＤＣ	生活必需品	９．２％
ＶＰＵ	公益事業	９．０％
ＶＩＳ	資本財	８．６％
ＶＡＷ	素材	７．５％
ＶＯＸ	通信サービス	６．４％
ＶＤＥ	エネルギー	５．３％
ＶＦＨ	金融	３．７％

ヘルスケア（VHT）は２位。生活必需品（VDC)は４位。どちらもやはり上位に来てますね。

でも、トップは情報技術（VGT)。アップル、マイクロソフト、ビザが上位を占めるセクターです。

今やヘルスケアは流行りを過ぎたのか。生活必需品という地味なセクターに投資する時代は終わったのでしょうか？

チャートも見てみましょう。

ヘルスケア（VHT）と生活必需品（VDC）が、S&P500（SPY）を大きく引き離してますね。

ですが、2015年頃以降に着目すると、FANGが牽引してSPYが伸びました。この期間だけだと、VHTとVDCは見劣りしてしまいます。

しかし、逆上って2008年頃を見て欲しいのです。つまり、リーマン・ショック時の動きです。

VHTもVDCも、SPYと比べて落ち込みが小さいんですね。つまり、VHTとVDCは、暴落時のリスクが小さい。

実はリスクが小さいという最大のメリット

そこで、バンガード・米国セクター別ETF 10種について、リスクとリターンの関係を示したのがこちらです。いなぐらパパによる計算です。

図の右下に行くほど、低リスクで高リターンです。

この領域には、ヘルスケア（VHT）、生活必需品（VDC）、公益事業（VPU）の３セクターが残りました。

この３セクターに比べると、他のセクターはリスクが２〜３倍あります。情報技術（VGT）も然りです。

ですので、低リスク・高リターンを狙いたいなら、VGTは得策ではありません。

また、低リスク・高リターンな３セクターのうち、公益事業は、シーゲル博士のデータではリターンが下位でした。

一方、ヘルスケアと生活必需品は、昔も今も高リターンで、しかも低リスクなんですね。

長期投資するなら、やっぱりヘルスケアと生活必需品

これらのデータから、長期に渡って安定しているのは、ヘルスケアと生活必需品の２セクターです。

S&P500にトッピングして、ちょっとリターンを稼ぐには、絶好のセクターETFと言えるでしょう。

また、個別株投資でのセクター分散計画にも活用できます。

いなぐらパパの米国株の銘柄選びでも、ヘルスケアと生活必需品に重点を置きました。

皆様の投資のご参考に。

では、ごきげんよう。

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